TREND LINE cara klasik dalam menentukan trend

Trend Line adalah cara yang paling tua dan kuno dalam menentukan trend. Meskipun demikian, karena sifatnya yang sangat sederhana, masih banyak trader yang menggunakan cara ini untuk menentukan sebuah trend. Untuk menggunakan trendline diperlukan paling tidak adanya dua titik tertinggi atau dua titik terendah. Kedua titik ini kemudian dihubungkan sehingga membentuk sebuah garis trend. Hal yang paling penting dalam menggunakan trend line adalah memulai dari time frame yang terjauh baru ke time frame yang terdekat. Maksudnya adalah kita harus melihat dari time frame monthly terlebih dahulu, kemudian ke time frame weekly dan daily. Ada juga yang menggunakan trend line dengan time frame chart hourly ataupun 4hour, tetapi secara pribadi saya tidak menggunakan kedua time frame itu, karena hourly dan 4hourly terlalu fluktuatif untuk bisa menentukan sebuah trend. Jadi saya hanya menggunakan untuk daily, weekly dan monthly saja.

Contoh dari penggunaan atau pemakaian trendline adalah untuk mata uang Euro berikut ini,

Dari grafik monthly ini terlihat bahwa dalam long term trend masih ada kemungkinan turun kecuali harga bergerak diatas level 1.4050, sehingga tidak ada lagi garis down trend yang bisa dibuat.

Dari grafik weekly terlihat bahwa dengan terlewatinya level 1.3200 sudah tidak ada lagi medium trend down, karena tidak ada lagi trend line down yang bisa dibuat. Jadi dalam medium term, euro sudah berada dalam kondisi up trend, kecuali pasar bergerak dibawah 1.3485 yang merupakan support dari trend line yang mengalami trendmore atau gangguan  dan 1.3185 yang merupakan support dari real trendline.

Dari grafik daily untuk short term trend belum ada sama sekali down trend yang bisa dibentuk, sehingga up trend masih tetap ada kecuali break dibawah 1.3560. 

Untuk strategi trading saya pribadi lebih menyukai menggunakan medium term trend sebagai referensi. Kelebihan dari trend line ini adalah pada kekuatan garis trend yang terjadi jika menggunakan time frame yang cukup jauh. Sementara kelemahannya adalah keterlambatan dalam mendeteksi adanya pembalikan arah karena membutuhkan adanya dua titik untuk bisa membuat sebuah trend. Sebagai contoh dari grafik daily diatas seandainya harga turun kembali kebawah 1.3560 dan belum melewati harga 1.3185, masih belum bisa dikatakan turun untuk jangka waktu short term, karena harus ada satu titik puncak lagi dibawah 1.3900 untuk bisa membuat sebuah down trend. Keadaan ini sebenarnya tidak terlalu disukai oleh para trader terutama yang ingin bermain dalam dua arah.

Tehnik "Two in One" sebagai cara memaksimalkan profit

Suatu fenomena yang umumnya pernah dialami oleh semua trader adalah berkurangnya optimisme dan bertambahnya pesimisme. Ini bisa terlihat dari tingkat profit yang dihasilkan ketika berada dalam entry posisi yang benar. Kebanyakan trader memulai dengan target profit yang cukup besar yang kemudian makin lama makin bertambah kecil. Mengapa? Ada banyak alasan, ada yang menghubungkan profit dengan faktor rezeki, ada juga yang karena bosan dengan harga yang bolak-balik sehingga menganggap pasar akan terus bolak-balik. Seharusnya makin lama seseorang mendalami forex, makin besar tingkat profit yang dihasilkan dari suatu posisi. Mengapa? Karena makin lama makin mengerti kondisi pasar sehingga mampu memutuskan mana posisi yang seharusnya bisa dipertahankan dan mana posisi yang seharusnya dilikuidasi. Jadi jika hal itu tidak terjadi, maka ada dua kemungkinan, pertama waktu yang lama untuk mendalami market tidak menambah pengalaman dan pengertian tentang pasar. Kedua, dan ini yang paling umum banyak terjadi, memahami dan mengerti tapi optimisme sudah tergerus oleh pesimisme, sehingga yang muncul adalah mentalitas ketakutan.

Kunci utama dari kesuksesan dalam dunia trading ini hanya satu "meminimalkan kerugian dan memaksimalkan keuntungan". Tanpa usaha untuk memaksimalkan keuntungan yang terjadi hanyalah keadaan yang sia-sia, karena beberapa kali profit hilang lenyap ditelan sekali kerugian. Kata kata "let's the profit run" hanya menjadi semboyan yang sering didengar tapi sulit untuk diikuti. Lalu bagaimana solusinya?

Sebenarnya hal ini bukan suatu hal yang sulit. Ini adalah sesuatu yang sederhana dan dengan cara ini kita bisa melatih diri untuk memaksimalkan profit. Caranya adalah dengan tehnik "2 in 1", yaitu setiap entry posisi dianggap sebagai dua bahagian dan ketika mendapatkan profit hanya sebahagian yang dilikuidasi, dimana kemudian keuntungan itu digunakan sebagai modal untuk menempatkan STP diatas entry posisi. Jadi kalau seandainya pasar bergerak terus kearah profit anda masih mendapatkan sebahagian keuntungan, tapi kalau pasar kembali kearah entry posisi dan mengejar STP anda juga tidak rugi dan tidak untung. Tehnik ini sebenarnya hanya salah satu cara untuk memperbaiki "mentalitas profit" yang telah tergerus fluktuasi pasar.

Tipuan Pasar atau Market Bluff

Pernahkah mengalami pasar yang diperkirakan turun tetapi kemudian berbalik naik atau pasar yang diperkirakan naik kemudian berbalik turun? Hampir semua orang yang ada di pasar pasti pernah mengalami hal seperti itu. Mengapa?

Pergerakan harga bukanlah sesuatu yang linear atau sesuatu yang bergerak secara lurus dan mudah. Harga yang kelihatannya seperti mau turun belum tentu akan turun dengan cepat, harga yang kelihatannya akan naik belum tentu akan naik dengan cepat. Jika semua orang melihat harga akan naik dan menjadi pembeli, lalu siapa yang menjadi penjual?. Jika semua orang berniat menjadi penjual karena harga kelihatan turun, lalu siapa yang akan jadi pembelinya?.

Dengan cara kerja menggunakan sekeranjang mata uang dan kemampuan untuk melakukan perdagangan secara cross antara satu mata uang dengan mata uang lainnya, para pedagang besar mempengaruhi bagaimana pergerakan harga terjadi. Banyak cara yang bisa mereka lakukan. Untuk menjual mata uang dimana kelihatannya banyak penjual yang menunggu kesempatan untuk menjual sehingga sulit untuk turun karena tidak ada pembeli, mereka akan menjadi pembeli dan mendorong harga naik. Ketika harga naik dan mulai ada yang menjual mereka akan tetap menjadi pembeli dan mempengaruhi pasar seakan-akan harga akan naik sehingga pembeli mulai muncul. Pada satu titik mereka berbalik menjadi penjual dan menghantam siapapun yang membeli. Terkadang tidak semua rencana berjalan mulus ada juga yang gagal, karena pedagang besar itu tidak hanya satu, tapi banyak sekali dan pergerakan harga itu adalah sebuah peperangan antara satu rencana dengan rencana lainnya atau antara satu penjual dan pembeli lainnya. Cara lain yang paling sering digunakan adalah menyerang mata satu mata uang dengan mendorong crossrate mata uang itu, misalnya untuk membuat Yen naik tidak perlu harus membeli Dollar dan menjual Yen, mereka dapat membuat Yen terangkat dengan membeli mata uang lainnya dengan menjual Yen, apa yang terjadi pada akhirnya adalah mau tidak mau Yen terpaksa menjadi naik.

Tipuan-tipuan pasar ada yang berlangsung hanya sehari, tapi ada juga yang berlangsung lama tergantung dari apa yang mereka rencanakan. Dalam dua hari di awal tahun ini banyak sekali move yang diwarnai oleh tipuan-tipuan. Pada hari Kamis adalah Yen yang tidak bisa turun, akhirnya dipaksa turun karena crossratenya dihantam turun. Hari Jumat pasar di pengaruhi pada awalnya oleh penurunan Yen, tapi apa yang terjadi kemudian? Bukan penurunan Yen yang menjadi topik utamanya tapi menguatnya AUD dan NZD, tapi ini juga masih belum jelas apa yang ingin dimainkan mereka? Karena menguatnya kedua mata uang itu menghantam penurunan Euro dan Poundsterling yang jauh lebih banyak dari pada kenaikan yang terjadi pada mata uang itu. Cross rate antara AUD dan NZD terhadap GBP dan EUR pada hari Jumat itu turun lebih kurang hampir 300 poin. Apakah ini hanya hantaman sesaat atau rencana besar mendorong NZD keatas 1.0000 masih belum kelihatan jelas.

Pada tahun lalu salah satu pergerakan harga yang merupakan tipuan pasar yang besar adalah pergerakan Poundsterling diawal tahun. Sejak dari awal tahun Poundsterling dipaksa turun selama hampir kurang lebih 3 bulan hanya dengan mendorong crossrate EURGBP secara drastis. Ini bisa dilihat dari grafik dibawah ini,

EURGBP yang semula tidak terlalu menarik ditransaksikan tiba-tiba melejit hebat diawal tahun 2013, Poundsterling yang pada waktu itu juga closing dilevel yang tinggi akhirnya terpaksa turun dengan hebatnya. Padahal keadaan ini sama sekali tidak diikuti oleh penurunan GBPJPY ini bisa terlihat dari grafik berikut ini,

Sehingga terjadilah penurunan Poundsterling menjadi penurunan sesaat yang cukup lama. Kemungkinan besar ada yang kalah pada waktu Poundsterling naik sekarang ini, karena terpengaruh pada gerakan penurunan yang terjadi pada awal tahun lalu, sehingga setiap kenaikannya selalu terhadang oleh tekanan jual.

Bagi mereka yang mengenal pasar saham tipuan pasar atau bluff market mungkin sudah tidak asing lagi. Untuk menjual saham saham yang dimilikinya pada harga yang cukup tinggi, investor besar bisa saja memborong saham-saham kecil, sehingga saham-saham yang dimilikinya juga terangkat naik. Pada saat itulah mereka melepas semua saham yang dimilikinya dan membiarkan pembeli lain memilikinya pada harga yang tinggi. Atau bisa juga karena ada suatu berita dimana sebuah saham kelihatan berprospek bagus dan bagaimana caranya mereka untuk memiliki saham itu karena harga sekarang relatif tinggi? Short Sell pada saham saham lainnya, pengaruhi pasar untuk bergerak turun dan akhirnya ketika harga saham yang dituju juga turun mereka bersiap untuk jadi pembeli. Keadaan yang sama juga terjadi di pasar forex. Setiap pergerakan harga adalah peperangan antara penjual dan pembeli.

Satu hal yang sering ditafsirkan salah adalah bahwa kalau harga naik disebabkan oleh banyaknya pembeli dan kalau harga turun disebabkan oleh banyaknya penjual. Hal itu benar jika setelah kejadiannya terjadi, tapi kalau keadaannya baru akan terjadi belum tentu seperti itu. Banyaknya yang ingin menjual justru akan menyebabkan harga naik, banyaknya yang ingin membeli justru akan menyebabkan harga turun. Dan bukan hanya banyaknya penjual atau pembeli yang menentukan harga itu bergerak tapi juga volume yang besar bisa menyebabkan harga itu bergerak.

Apa manfaat yang dapat kita ambil dari semua ini adalah supaya kita tidak terjebak dalam tipuan-tipuan pasar dalam mengambil posisi. Selain itu supaya kita berpikir dalam jangkauan yang lebih luas "we are not market marker, we just only follower". Meskipun kita hanya penonton dipinggir lapangan bola, melihat pergerakan harga sama dengan melihat pergerakan bola. Sekali-sekali tidak ada salahnya melihat dari kacamata seorang kiper sehingga kita bisa tahu kemana arah bola bergerak. Kalau hanya melihat dari kursi penonton yang terlihat hanyalah golnya semata tanpa memahami bagaimana proses terjadinya.

Seputar Indeks Dollar

Indeks US Dollar biasa dilambangkan dengan USDX adalah indeks sekumpulan mata uang terhadap Dollar. Komposisi dari sejumlah mata uang itu adalah,

• Euro atau EUR sebesar 57.6%
• Japanese Yen atau JPY sebesar 13.6%
• Poundsterling atau GBP sebesar 11.9%
• Canadian Dollar atau CAD sebesar 9.1%
• Swedish Krona atau SEK sebesar 4.2%
• Swiss Franc atau CHF sebesar 3.6%

Sejak mulai diperkenalkan pada tahun 1973 dengan nilai indeks 100, ajustmen baru dilakukan sekali pada tahun 1999 dimana sejumlah mata uang Eropa bergabung menjadi Euro.
Nilai indeks tertinggi yang pernah dicapai yaitu level 164.72 pada bulan Februari tahun1985 dan nilai indeks terendah adalah 70.69 pada tanggal 16 Maret tahun 2008 yang lalu.
Indeks Dollar naik bila Dollar menguat terhadap sejumlah mata uang dan turun bila Dollar melemah terhadap sejumlah mata uang. Indeks Dollar ini diperdagangkan sebagai future kontrak disejumlah bursa dunia.

CURRENCY RATING

Hal lain yang bisa kita ambil dari pemahaman tentang portofolio sekeranjang mata uang adalah adanya suatu hal yang biasa disebut dengan currency rating. Currency rating ini adalah urutan atau peringkat suatu mata uang berdasarkan kekuatannya terhadap mata uang lainnya. Mata uang yang paling kuat adalah mata uang yang crossratenya menguat terhadap hampir semua mata uang.
Dua hal yang penting manfaatnya dari currency rating ini adalah kemungkinan memperoleh keuntungan yang lebih besar jika kita bermain dalam mata uang yang ratingnya tertinggi. Hal ini disebabkan oleh range trading suatu mata uang yang kuat jauh lebih besar dibandingkan mata uang yang sama dalam periode yang hampir sama. Grafik dibawah ini dapat memberikan gambaran kondisi ini.

Dalam periode antara bulan Juli sampai dengan Desember 2013, kita bisa melihat bahwa Poundsterling yang sementara ini menduduki peringkat terkuat mempunyai range trading lebih kurang 1759 poin atau pip. Setelah itu disusul Euro dengan range 1137 poin dan Swiss 989 poin. Poundsterling menguat terhadap semua mata uang dan hanya relatif stabil terhadap Swiss.
Selain range trading yang relatif besar yang bisa dimanfaatkan, bermain dalam mata uang yang peringkatnya tinggi bermanfaat untuk kesehatan mental trading. Ini bisa kita lihat dari bentuk grafik mata uang yang peringkatnya tinggi lebih tidak banyak "swing down" atau gerakan jatuh yang terjadi. Disamping itu recovery untuk suatu posisi yang terkena swing lebih cepat kembali dan waktu yang dibutuhkan untuk menghasilkan profit juga lebih cepat dibandingkan dengan mata uang peringkat dibwahnya.
Rating atau peringkat mata uang ini memiliki periode sama seperti trend grafik. Terkadang bisa bertahan 3 sampai 6 bulan, terkadang sampai dengan satu tahun bahkan bisa bertahun-tahun. Jadi hal ini ada relasinya dengan minor trend, mayor trend dan super trend dalam hal periodenya.

Trend Pasar, Trend Grafik dan Crossrate

Seperti yang telah kita ketahui bersama, bank-bank devisa besar adalah pelaku utama foreign exchange market. Oleh karena itu cara mereka beroperasi sangat dominan mempengaruhi pergerakan harga pasar. Gambaran dari portofolio mereka secara rata-rata menjelaskan mengapa hari ini Poundsterling mempunyai range yang besar atau misalnya mengapa Euro hari ini melemah lebih banyak dibanding yang lainnya. Keadaan ini menimbulkan apa yang disebut dengan trend pasar atau sentiment pasar.

Trend pasar atau sentiment pasar ini berbeda dengan trend grafik, trend pasar lebih mengacu kepada fluktuasi arah pergerakan harga dan tema pasar. Tidak ada pola ataupun siklus yang pasti pada trend pasar ini. Terkadang bisa bertahan sampai tiga hari berturut-turut, tapi terkadang bisa hanya satu hari saja. Jadi bagaimana kita harus memperkirakannya? Apa kita harus bertanya pada bank-bank itu tentang portofolio mereka hari ini? Apa kita harus jadi cenayang untuk memperkirakannya?

Semua hal diatas tidak perlu kita lakukan. Kita tidak perlu bertanya pada seseorang yang marah "apakah anda sedang marah?". Kita juga tidak perlu bertanya pada orang yang sedang sedih "apakah anda sedang sedih?". Raut muka mereka saja sudah memberi petunjuk bahwa mereka sedang marah atau sedih. Hal yang sama juga terjadi ketika kita memperkirakan trend pasar yang akan terjadi. Ada indikator yang bisa kita lihat dan kita amati. Sekarang kita lihat kembali bagan sekeranjang mata uang yang ada di bahagian treasury sebuah bank.

Kita ambil contoh pada hari itu Yen mempunyai range yang besar dan menguat cukup drastis. Apa yang terjadi pada sekeranjang mata uang itu?, hampir dipastikan semua mata uang lain itu komposisinya berubah menjadi Yen. Atau kalaupun tidak semuanya ada satu atau dua mata uang yang berpindah secara ekstrim ke mata uang Yen. Bagaimana cara mereka berpindah? Inilah salah satu kegunaan dari crossrate. Dengan mengamati crossrate kita bisa mengetahui apakah pada hari ini mata uang itu akan menjadi dominan atau tidak. Dan dengan mengamati crossrate kita juga bisa melihat seberapa jauh kekuatan melemah atau menguatnya mata uang itu. Untuk Yen berarti kita selain mengamati USDJPY, kita harus mengamati EURJPY, GBPJPY, CHFJPY, AUDJPY, NZDJPY, CADJPY.

Bagaimana Treasury Bank bekerja?

Bahagian Treasury adalah salah satu bahagian penting yang mengatur likuiditas keuangan suatu bank. Satu diantara beberapa divisi dibahagian treasury ini adalah divisi valuta asing. Divisi ini mengatur dan mengelola likuiditas valuta asing yang dibutuhkan oleh bahagian lainnya. Untuk bank-bank kecil peranan divisi valuta asing ini mungkin tidak terlalu besar karena portofolio mereka pada umumnya hanya ditujukan untuk melayani kebutuhan dan kepentingan nasabah. Tapi untuk bank-bank besar dengan dana yang berlebih, divisi ini bisa menjadi salah satu sumber pemasukan mereka.

Secara sederhana valuta asing yang dikelola oleh bahagian treasury itu dapat digambarkan sebagai sekeranjang mata uang, seperti bagan dibawah ini

Untuk kesederhanaan dan kemudahan penjelasannya kita anggap saja sekeranjang mata uang yang mereka kelola itu hanya 8 mata uang utama dunia dan jumlahnya masing-masing 1000. Portofolio dari sekeranjang mata uang yang awalnya seperti diatas itu bisa berubah komposisinya seperti bagan dibawah ini,

Disini kita bisa melihat bahwa komposisi mata uang terbanyak adalah Poundsterling dan mata uang yang paling sedikit adalah Dollar.. Dan beberapa hari kemudian komposisi portofolio itu sudah berubah lagi bentuknya seperti bagan berikut ini,

Sekarang Euro menjadi mata uang yang dominan sementara Yen dan Dollar menjadi yang paling sedikit. Meskipun portofolio itu kelihatan acak setiap hari komposisinya ada suatu pola atau strategi yang biasanya ditentukan oleh chief departement dan bahagian analisis sebagai acuannya.

Prinsip utama yang dipegang dalam pengelolaan sekeranjang valuta asing dibahagian treasury itu adalah "bagaimana membuang mata uang yang lemah dan menahan mata uang yang kuat". Jadi pada dasarnya mereka berusaha memindahkan satu mata uang ke mata uang lainnya untuk mendapatkan suatu komposisi yang menguntungkan. Lalu apa hubungan semua ini dengan kita dan forex?